FBIdan emekli olmaya hazırlanan Will Graham (Edward Norton) kentte terör estiren bir katilin izini sürmesi için göreve geri çağrılır.
Gerçek adı Francis Dollarhyde olan bu katil, Kızıl Ejderha ismini kullanmaktadır. Acımasız katilin bu kez Reba adlı genç bir kadını öldürmeye niyetlendiğini fark eden Will Graham, kadını kurtarmak için herşeyi yapmaya hazırdır. Bu amaç doğrultusunda eski düşmanı olan Dr. Hannibal Lecterı (Anthony Hopkins) bile ziyaret etmeyi göze alır.
